동원 F&B, 서프라이즈한 4분기
투자의견 매수, 목표주가 260,000원 유지 - 2021년 상반기 투입어가가 전년 동기 대비 20% 이상 상승할 것으로 예상되어 1분기 이익은 부진할 것으로 우려되나 원가 부담 장기화 시 가격 인상 가능성이 높다고 판단됨. 과거 2011, 2012, 2017년 어가 상승 시기 참치캔 가격이 각각 평균 9%, 8%, 5% 인상되었던 바 있음 - 2021년 기준 PER은 9배에 불과해 Valuation 매력 상당. 모멘텀 확인 시 가파른 주가 반등 기대 기대치를 상회한 4분기 - 2020년 4분기 동원F&B 연결 기준 매출액은 7,321억원(-2% yoy, -18% qoq), 영업이익은 194억원(+17% yoy, -56% qoq)으로 종전 대신증권 추정 영업이익 132억원, 컨센서스 영업이익 164억원 ..
2021. 2. 16.
카카오, 2021년에도 매분기 어닝서프라이즈 기대
예상치를 상회하는 4분기 실적 4분기 비즈보드, 커머스, 페이, 콘텐츠가 성장 주도 4분기 매출액과 영업이익은 지난해보다 46%, 88% 증가한 1조2,351억원, 1,498억원 시장 컨센서스 전망치 1조2,064억원, 1,425억원을 상회 순이익은 멜론 재평가 등 무형자산손상차손 4,540억원 반영으로 -2,018억원 적자 부문별로는 비즈보드, 커머스 등 톡비즈가 YoY +63%, 모빌리티, 페이 등 신사업이 YoY +97%, 웹툰 등 유료콘텐츠부문이 YoY +233% 증가하면서 성장을 주도 페이 4분기 거래액은 YoY +47% 증가한 19.9조원, 결제 거래액은 YoY +84% 증가 3월 카카오 엔터테인먼트 탄생 카카오페이지와 카카오M 합병으로 IPO 가치 상승 전망 카카오엔터의..
2021. 2. 15.
